Evolução do comércio mundial em 2022-2023

A última edição do relatório World Trade Statistical Review da Organização Mundial do Comércio (OMC) sobre comércio mundial apresenta a evolução detalhada dos padrões do comércio mundial até o ano de 2022, com considerações sobre o comércio em 2023. Já o relatório Global Trade Outlook, mais resumido do que o anterior e divulgado em abr/24, estima o desempenho de 2023 como um todo e projeta os resultados para 2024-2025. Ambos os relatórios são analisados nesta Carta IEDI.

Em 2022, o comércio de bens e serviços ascendeu a US$ 31 trilhões de dólares, segundo o World Trade Statistical Review, o que significou um aumento de 13% em termos anuais. Vale observar que, embora o comércio de mercadorias tenha excedido os níveis pré-pandemia já em 2021, o comércio global de serviços recuperou-se apenas em 2022, com um aumento de 15% em comparação ao ano anterior.

Em termos de volume, isto é, desconsideradas as mudanças de preços, o comércio mundial de mercadorias registou um aumento de 2,7% em 2022, ainda de acordo com o World Trade Statistical Review 2023. O relatório da OMC destaca que o valor em volume foi bastante inferior ao crescimento em termos de valor monetário, refletindo o efeito dos preços internacionais elevados das matérias-primas.

A atualização dos dados globais de comércio exterior realizada pelo Global Trade Outlook de abril de 2024 mostra desaceleração do comércio de serviços em 2023, para 9%, e um declínio de -1,2% do volume de comércio exterior de mercadorias. Neste último caso, a projeção da OMC para 2024 e 2025 é de alta, de 2,6% e 3,3%, respectivamente.

Cabe ainda observar que a OMC estima, na atualização de cenário de abril de 2024, que o resultado do volume do comércio mundial de mercadorias em 2022 pode ter chegado a 3,0% em 2022, isto é, um pouco acima do apontado em seu relatório anual mais completo divulgado anteriormente.

A OMC chama atenção para o fato de que o comércio internacional de mercadorias tem reagido cada vez menos às flutuações do PIB mundial. Nos anos 1990, o comércio internacional crescia a um ritmo duas vezes mais intenso do que o PIB global, implicando para muitos países uma estratégia de dinamização econômica. Nos anos 2000, esta relação caiu para de 1,5 vez e a partir da crise global de 2008/2009 declinou ainda mais, para cerca de 0,9. A variabilidade desta relação tornou-se mais acentuada nos últimos anos devido a choques como os da Covid-19 e guerras comerciais.

Trajetória do comércio internacional de mercadorias por regiões 

O crescimento do comércio de mercadorias abrandou na maioria das regiões desde o início da guerra na Ucrânia e o impacto da pandemia de COVID-19 revelou-se duradouro, segundo a OMC. 

As exportações mundiais em volume cresceram 2,3% e as importações 3,7%, em 2022, segundo o relatório de abril de 2024 da OMC, o que significa uma queda abrupta comparado ao crescimento das exportações (8,6%) e importações (10,5%) no ano de 2021, ano cujo resultado contou com bases deprimidas pela pandemia em 2020. 

Tal arrefecimento das exportações e das importações foi sentido em quase todas as regiões do mundo, mas em maior medida na Ásia, que havia registrado, em 2021, 13,1% de crescimento das exportações, em volume, e 10,5% das importações, e registrou, em 2022, apenas 0,4% de crescimento das exportações e -0,7% das importações. Em 2022, comparando as regiões, o Oriente Médio (6,6%) registrou o maior crescimento das exportações em volume, seguido da América do Norte (3,8%).

O Brasil registrou uma taxa de crescimento das exportações em volume de 4,7%, isto é, consideravelmente maior do que a taxa mundial e o resultado da América do Sul, Central e Caribe (2,9%). Tal marca brasileira foi superior à de 2021 (3,7%) e à média do país entre 2010 e 2022 (2,8%). 

Já as importações brasileiras apresentaram uma das maiores desacelerações em volume dentre os países destacados pela OCDE, em 2022, alcançando a marca de 1,8%, enquanto o crescimento das importações era de 24,7% em 2021. 

Em 2023, tanto as exportações como as importações mundiais perderam ainda mais dinamismo, passando a registrar um desempenho negativo: -0,6% no primeiro caso e -1,8% no segundo caso. Isso se deve, como pontua a OMC, às condições macroeconômicas vigentes no ano passado: pressões inflacionárias e aumento das taxas de juros por muitos Bancos Centrais, restringindo salários reais e piorando as condições de crédito ao consumo. Esta conjuntura pesou mais sobre o comércio de bens, notadamente o de manufaturas.

Foi na Europa que o volume de importações mais se contraiu em 2023: -4,7% frente a 2022, sob a influência do enfraquecimento de sua demanda. Na América do Norte (-2,0%), contudo, também houve retração, sobretudo, devido à queda de -2,9% das importações dos EUA.

Variações de preços de commodities não totalmente consideradas na deflação dos dados também explicam os resultados de 2023 e a diferença expressiva de ritmo entre exportações e importações, segundo a OMC.

As expectativas da OMC de retomada do crescimento do comércio mundial em 2024, em função do processo de desinflação e de políticas monetárias menos restritivas, contam com projeções de aceleração das exportações da Ásia (de +0,1% em 2023 para +3,4% em 2024), da Europa (de -2,6% para +1,7%) e da América do Sul, Central e Caribe (de +1,9% para +2,6%). Também será importante a resiliência dos embarques da América do Norte. 

Do lado das importações de mercadorias, praticamente todas as regiões devem deixar o terreno negativo de 2023 e voltar a registrar expansões. Duas são as exceções: o Oriente Médio e a Comunidade dos Estados Independentes, que tinham ampliado importações no ano passado e agora em 2024 devem perder dinamismo.

Ranking Mundial dos Maiores Exportadores e Importadores de Mercadorias

Para os fluxos de comércio de mercadorias como um todo, o banco de dados da OMC já apresenta as informações de 2023 para o conjunto de países, de modo que foi possível construirmos um ranking mundial para este ano. 

Ao analisar o ranking dos principais exportadores de mercadorias em valor (US$), os cinco primeiros colocados permaneceram em suas posições no período 2021-2023, com destaque a China, em 1º lugar, cuja parcela das exportações mundiais de mercadorias vem se mantendo um pouco acima de 14% desde 2020. 

Em seguida, temos os EUA, em 2º lugar, e a Alemanha, em 3º lugar, com posições bastante estáveis ao longo do tempo. Vale notar, contudo, que os EUA vêm aumentando sua participação desde a pandemia, passando de 7,9% em 2021 para 8,3% em 2022 e 8,5% do total em 2023, a mesma parcela de 2018. O mesmo não ocorre com a Alemanha, cuja participação em 2023 (7,1%) foi 0,9 p.p. inferior à de 2018 (8%). 

Assim, a diferença da participação nas exportações globais de mercadorias da China em relação à soma do segundo e terceiro colocado do ranking segue muito menor do que era no início da década passada. Em 2010, China respondia por 10,3% do total ante 16,6% de EUA mais Alemanha e, em 2023, por 14,2% ante 15,6%.

Entre as 10 primeiras posições, cujas exportações representaram quase 50% do total de bens exportados, chama atenção a ascensão da Itália, passando de 8º lugar em 2021 para 7º em 2022 e 6º em 2023. A Coreia do Sul, que havia subido em 2022 (de 7º para 6º), regrediu em 2023 (8º). 

No caso de Hong Kong, a queda ocorreu em 2022 (de 6º para 10º), ficando estável em 2023. O oposto foi registrado pela França, que havia preservado sua 9ª colocação entre 2021 e 2022, mas agalgou duas posições em 2023, ficando em 7º.

A Bélgica, que tinha melhorado de posição entre 2021 e 2022, passando a ocupar o 8º lugar, deixou o rol dos 10 maiores exportadores de mercadorias em 2023. Quem ascendeu passou a integrar este grupo foi o México, na 9º posição, depois de ter ficado em 13º em 2022. 

Já no ranking dos principais importadores mundiais de mercadorias, EUA, China e Alemanha, nesta ordem, ocuparam as primeiras posições tanto em 2022 como em 2023. A diferença de participação no total importado foi mínima de um ano para outro: -0,1 p.p. para os EUA e para a Alemanha e estabilidade no caso chinês.

Em 2023, a participação da China foi de 10,6% do total de bens importados do mundo, enquanto EUA e Alemanha respondiam por 13,1% e 6,0%, respectivamente. Desde 2010, a parcela da China tem correspondido a metade da parcela somada de EUA e Alemanha, em uma trajetória estável que contrasta com a evolução no caso das exportações, como visto acima. 

Entre os 10 maiores importadores de bens (cerca de 51% do total), houve um número maior de mudanças de posição do que no ranking das exportações. Chama atenção a queda sistemática do Japão, que passou de 4º em 2021 para 5º em 2022 e então para 7º em 2023. Também se destacam as melhoras no ranking do Reino Unido, de 8º para 6º e então para 5º neste período, e da Índia, de 10º para 9º e 8º lugar entre 2021 e 2023. 

A Itália, que havia ficado em 10º em 2022, saiu do grupo dos dez maiores importadores de mercadorias no mundo e quem ascendeu foi Hong Kong, que estava em 11º e passou para a 9º posição.

Ranking Mundial dos Maiores Exportadores e Importadores de Manufaturados

Para o comércio de manufaturados, os dados por países para 2023 ainda não estão disponíveis na base da OMC. Por esta razão o ranking aqui analisado foi construído com informações de 2022, que serviram de base para o World Trade Statistical Review 2023.

Também para este conjunto de conjunto de bens, a China lidera ranking de exportadores e, neste caso, com larga vantagem. Sua parcela do total mundial foi de 21,7% em 2022. Em 2º lugar ficou a Alemanha, com 8,9%, e os EUA com 7,8% do total.

Cabe observar que em 2022, a participação chinesa nas exportações global de manufaturas é, sozinha, maior do que o somatório das participações de Alemanha e EUA (16,7%). Em 2010, a China detinha uma participação (14,8%) de apenas 1/3 a mais do que o segundo colocado do ranking, a Alemanha (10,8%). Em 2000, a diferença era ainda maior: a parcela chinesa (4,7%) era metade da parcela da Alemanha (10,3%) nas exportações de manufaturados mundiais.

Entre as 10 primeiras posições, o Japão tradicionalmente ocupa o 4º lugar, representando em 2022 uma parcela de 4,1% das exportações mundiais de manufaturados. Para o restante da lista, costuma haver mudanças de ano para ano.

De 2021 para 2022, subiram de posição Holanda (de 6º para 5º) e Coreia do Sul (de 7º para 6º). Hong Kong caiu duas posições, de 5º para 7º e Taiwan ou Taiwan, recuou uma posição, para a 11ª, saindo da lista dos dez maiores exportadores. Ascendeu a este grupo o México, que havia ficado em 12º em 2021 e em 2022 ocupou a 10ª posição. A França e a Itália mantiveram-se em seus postos: em 9º e 8º lugar, respectivamente.

Já o ranking de maiores importadores de bens manufaturados para 2022 é liderado pelos EUA (15,7%), seguido por China (8,9%) e Alemanha (6,5%). Em 4º lugar aparece Hong Kong, com 3,4% do total importado. Todos estes países ocupavam as mesmas posições em 2021.

Neste caso, a participação da China pouco se alterou em relação a 2010, quando representava 8,6% do total mundial. Na verdade, como mostra a tabela acima, somente os EUA registraram aumento importante de participação na importação de manufaturados, ganhando 2,5 pontos percentuais entre 2010 e 2022. Para a Alemanha, houve queda de 0,8 p.p. no período.

As principais alterações entre 2021 e 2022, considerado o grupo dos dez maiores importadores, compreenderam Holanda (de 6º para 5º) e Reino Unido (de 8º para 7º), que subiram uma posição, e principalmente o México, que saiu da 12ª posição para a 9º lugar. 

Em sentido oposto, França (de 5º para 6º) e Japão (de 7º para 8º) caíram uma colocação, enquanto a Itália saiu da 9ª posição para a 11ª, isto é, deixando o grupo dos dez maiores. Em seu lugar, entrou neste rol de países o Canadá, que estava em 13º em 2021 e passou para 10º em 2010.

O Brasil nos rankings mundiais

O ano de 2022 foi favorável para o Brasil, especialmente diante de um cenário internacional marcado por forte desaceleração do crescimento do comércio mundial. Mais uma vez, a evolução dos preços internacionais de commodities foi fator importante para isso.

O Brasil, após descer uma posição no ranking de exportações de bens em 2022, passando da 25ª posição em 2021 para a 26ª, voltou a subir em 2023, ocupando a melhor posição desde 2013: 24º lugar.

Além disso, cabe notar que sua participação nas exportações mundiais de bens, de 1,43% em 2023, atingiu a maior fração desde 1955 (1,51%), apoiada no patamar de preços de commodities, supersafra de grãos e vendas externas de petróleo e derivados. Em 2022 sua participação havia sido de 1,3%.

Já as importações de bens pelo Brasil, após alcançarem a marca de US$ 292 bilhões em 2022, declinaram para US$ 253 bilhões em 2023, com o que nossa participação no total mundial recuou de 1,14% para 1,04%, mesma fração de 2021. 

Desta forma, o Brasil voltou à 27ª posição no ranking de maiores economia importadoras de bens, a mesma de 2021. Em 2022 aparecia no 26º lugar, sua melhor marca desde 2016.

Ao considerar o ranking de exportações de manufaturados, os dados disponibilizados pela OMC cobrem o período até 2022, como mencionado anteriormente. O Brasil, neste caso, permaneceu na mesma posição entre 2021 e 2022, isto é, na 34ª colocação. 

Nossa participação, contudo, aumentou neste período de 0,47% para 0,54% do total de manufaturas exportadas no mundo, superando pela primeira vez aquela de 2019 (0,52%), isto é, antes da pandemia de Covid-19.

A título de comparação, vale destacar que em 2010, o Brasil ocupava a 28ª posição do ranking de exportações de manufaturados, com uma parcela de 0,71% do total mundial. A crise de 2015-2016, que teve na indústria um de seus principais epicentros, inaugurou um período em que nossa participação oscilou em torno de 0,6% em 2014-2018. Os conflitos comerciais EUA-China e, posteriormente, a pandemia de Covid-19, por sua vez, reduziram nossa participação para algo em torno de 0,5% em 2019-2022.

Já no ranking das importações mundiais de bens manufaturados, o Brasil subiu três posições entre 2021 e 2022, passando a ocupar a 22ª colocação, com a participação de 1,26% nas importações mundiais de bens manufaturados. 

Esta é ainda uma posição muito inferior se comparado à posição alcançada em 2013: 19ª colocação, com 1,4% de participação nas importações mundiais e está associada a um dinamismo menor da produção doméstica da indústria, reduzindo sua demanda externa por bens intermediários e de capital. Vale lembrar que já em 2014, a produção industrial deu sinal negativo, muito agravado em 2015-2016.

Deste modo, após a interrupção provocada pela pandemia em 2020, retomamos uma trajetória gradual de recomposição da participação brasileira na importação mundial de manufaturados e de sua ascensão neste ranking, que fora iniciada em 2017.

A partir da pauta de exportações de mercadorias do Brasil para o período recente, é possível identificar o perfil do país como provedor de bens agrícolas, combustíveis e minérios, reforçando sua suscetibilidade às variações de preços internacionais de commodities (inclusive energéticas), tal como vivenciado no período recente. 

Em 2022, a parcela de manufaturas na pauta exportadora do Brasil foi de 25,2%, isto é, praticamente estável frente a 2021 (25,2%), mas com redução nada desprezível se comparada à participação de 2017 (saída da crise de 2015-2016), que foi de 34,6%.

O retrocesso dos produtos manufaturados em nossa pauta exportadora é antigo e tem início, nos dados da OMC, a partir de meados dos anos 1990. Embora tenha ensaiado alguma interrupção ao longo do tempo, a trajetória tem sido sistematicamente declinante.

Entre os setores identificados nas estatísticas da OMC, esse recuo de manufaturados entre 2017 e 2022 ocorreu de forma generalizada, sobretudo naqueles de maior intensidade tecnológica. Foram os casos de equipamentos de transporte (de 9,6% para 5,2%) e de produtos automotivos (de 6,9% para 3,7%). Importante exceção coube ao setor de ferro e aço, que manteve sua participação de 5,2%.

Outra observação diz respeito à diferença frente à pauta de exportação média mundial. A participação de manufaturados no mundo é mais do que o dobro da participação do Brasil: 63,1%, em 2022. 

Em produtos de três setores industriais apresentamos as maiores defasagens: equipamentos de escritório e telecomunicações (0,3% ante 10,3% na média mundial), químicos (4,8% ante 12,3%) e equipamentos de transporte (5,2% ante 8,9%). Acima da média mundial apenas em ferro e aço (5,2% ante 2,5%).

Ao observar a pauta de importações de mercadorias do Brasil, as manufaturas representaram 73,2% do total importado em 2022, tendo sido 75,9% em 2021 e 74,5% em 2017. Neste grupo, os produtos químicos foram os únicos que apresentaram uma parcela crescente, de 23,6% em 2017 para 29% em 2022. Por sua vez, combustíveis e minérios também apresentaram um aumento na participação, de 21,8% em 2017 para quase 21% em 2022. Cabe lembrar o efeito preço positivo neste período.