Balança Comercial da Indústria de Transformação

No primeiro trimestre de 2020, a balança comercial do Brasil registrou superávit de US$ 5,6 bilhões, seu menor patamar desde janeiro-março de 2015, quando experimentou déficit. Esta diminuição do saldo foi acompanhada pelo aumento no déficit dos produtos tipicamente oriundos da indústria de transformação, atingindo em US$ 12,5 bilhões. 

As exportações destes produtos industriais declinaram 8,7% em jan-mar/2020 em relação ao mesmo trimestre de 2019, recuando para US$ 28,2 bilhões. Quanto às importações de bens da indústria de transformação, houve aumento de 7,3%, chegando a US$ 40,7 bilhões, após terem diminuído em 2019.

Quanto aos demais bens, nos quais em termos de comércio exterior se destacam os produtos agropecuários e minerais, seu superávit cresceu frente ao mesmo período de 2019, atingindo US$ 18,1 bilhões. As vendas externas desses produtos alcançaram US$ 21,4 bilhões, expansão de 5%. Já suas aquisições do exterior em dólares correntes caíram 22,4%.

Intensidade Tecnológica: atualização da metodologia

Em 2016, Galindo-Rueda e Verger, no Working Paper “OECD Taxonomy of Economic Activities Based on R&D Intensity”, revisaram a taxonomia por intensidade tecnológica, considerando a revisão 4 da Classificação Industrial Internacional Uniforme (CIIU). Os autores tomaram por base os esforços de pesquisa e desenvolvimento (P&D). Até então, essa taxonomia considerava revisões anteriores da CIIU e se atinha na classificação dos distintos ramos da indústria de transformação, tendo por base o estudo de 1997 de Hatzichronoglou, também na OCDE.

A nova empreitada de classificação por intensidade de P&D ou tecnológica passou a abranger todas as atividades econômicas, não apenas as da indústria de transformação do esforço anterior. Ademais, se antes foram definidas quatro faixas de intensidade (alta, média-alta, média-baixa e baixa), Galindo-Rueda e Verger definiram cinco segmentos: de alta intensidade, de média-alta, média, média-baixa e de baixa intensidade de P&D ou tecnológica. No caso dos produtos da indústria de transformação, estes compõem as quatro primeiras faixas, não mais havendo bens dessa atividade na faixa de baixa intensidade.

Na faixa de alta intensidade, as atividades da indústria de transformação são as mesmas da classificação anterior. Acompanhando-as estão duas de serviços, P&D científico e publicação de software. 

No segmento de média-alta, dois agrupamentos de bens foram acrescidos àqueles tipicamente fabricados por atividades dessa faixa: equipamento bélico pesado, armas e munições; e instrumentos e materiais de uso médico e odontológico e artigos óticos. Ademais os serviços de tecnologia de informação (TI) e prestação de serviços de informação passaram a compor o segmento de média-alta, embora não tenham itens transacionados na balança comercial. 

Quanto à faixa de média intensidade, guarda semelhança com a versão anterior da faixa de média-baixa intensidade, sendo que, o grupo dos produtos metálicos e da metalurgia foi dividido, ficando na faixa de média, apenas os da metalurgia. Também abarca os produtos diversos e a atividade de manutenção, reparação e instalação de máquinas e equipamentos. Desse modo, esta é a única faixa na qual todas as atividades são da indústria de transformação. 

Já a faixa de média-baixa intensidade conta com boa parte dos ramos da indústria de transformação que, antes, eram considerados de baixa intensidade (a exceção ficou por conta dos bens diversos, que foi para a de média intensidade), com a adição dos produtos de metal e da fabricação de coque, derivados de petróleo refinado e demais combustíveis. O segmento de média-baixa conta ainda com os serviços profissionais, científicos e técnicos; telecomunicações; e edição (com ou sem impressão), e com a indústria extrativa (extração mineral).

A faixa de baixa intensidade tecnológica não abarca nenhuma atividade da indústria de transformação, embora encampe duas atividades industriais: construção; e a produção e distribuição de eletricidade, gás, água, esgoto e atividades de gestão de resíduos. A agropecuária, produção florestal, pesca e aquicultura também compõe essa faixa, afora os serviços que não foram mencionados acima.

A Balança Comercial por Intensidade Tecnológica

Feitas as considerações anteriores, pode-se detalhar a balança comercial brasileira a partir da versão atualizada da taxonomia por intensidade tecnológica, tendo por base os esforços de pesquisa e desenvolvimento (P&D).

O intercâmbio externo de bens produzidos por atividades tidas pela OCDE como de alta intensidade tecnológica teve déficit de US$ 6,5 bilhões até março do ano, o maior para primeiro trimestre desde 2016. Ainda que haja produtos oriundos de serviços – publicação de software, tal saldo negativo é quase integralmente relacionado a bens da indústria de transformação. O déficit maior desses bens decorreu da queda de 37,8% nas exportações frente ao primeiro trimestre do ano passado, ficando em US$ 1,25 bilhões, e da expansão das importações, de 3,1%. 

Os produtos da indústria aeronáutica permanecem como os únicos superavitários da faixa de alta tecnologia, porém sua magnitude caiu sensivelmente. Os bens do complexo eletrônico registraram queda nas exportações, com discreto aumento no déficit, alcançando US$ 4,6 bilhões.

A faixa de média-alta intensidade apresentou saldo negativo de US$ 11,3 bilhões, o maior déficit dentre todas as faixas e com magnitude maior do que a registrada em igual período dos últimos quatro anos. Só bens típicos da indústria de transformação compõem a balança desse segmento. O resultado negativo ocorreu com retrocesso de 13,2% na exportação vis-à-vis o primeiro trimestre de 2019 e do aumento das importações de 13,8%. 

Esta faixa de média-alta engloba os materiais de transporte terrestres, parte expressiva dos bens de capital, além de produtos químicos. Nela, as exportações de todos os ramos declinaram e alguns dos mais expressivos tiveram retração de dois dígitos. No caso dos veículos automotores, reboques e carrocerias, as vendas externas declinaram 12,3%.

Quanto aos bens tipicamente originários das atividades de média intensidade tecnológica, todas da indústria de transformação, registraram déficit de US$ 731 milhões no quarto inicial de 2019, contrastando com os superávits para esse trimestre em todos os anos da série iniciada em 2008. Suas exportações retrocederam 20,6%, ficando em US$ 5,7 bilhões. Essa piora exportadora frente a janeiro-março de 2019 ocorreu em todos os seus ramos. O principal deles em termos de comércio exterior, os produtos metalúrgicos, observou retrocesso de quase US$ 500 milhões no saldo. As importações dos bens da faixa de média intensidade cresceram 13,8%.

Passando ao grupo dos bens típicos das atividades de média-baixa intensidade tecnológica, logrou superávit de US$ 15,7 bilhões, saldo superior aos do mesmo trimestre dos dois anos anteriores, com as exportações crescendo 5,8% e as importações recuando 1,6%. O resultado positivo decorreu tanto do superávit dos bens típicos da indústria de transformação dessa faixa, US$ 6,0 bilhões, quanto daqueles da indústria extrativa, US$ 9,7 bilhões. Já o exposto incremento no superávit decorreu dos bens minerais, cujas exportações cresceram 7,8%, atingindo US$ 11,7 bilhões, e cujas importações caíram na casa dos 30%, ficando em US$ 2,0 bilhões. 

As exportações de bens típicos da indústria de transformação da faixa de média-baixa também cresceram, 4,2%, chegando a US$ 14,6 bilhões, porém acompanhadas de aumento de 9,1% nas importações, levando a um superávit menor do que em igual período do ano anterior. O ramo de coque, derivados de petróleo e biocombustíveis, assim como o de alimentos, bebidas e fumo lograram aumento seja do superávit, seja das exportações. A piora no saldo desses bens da indústria de transformação decorreu do ramo madeireiro, móveis, papel, celulose e impressão.

Já a faixa de baixa intensidade tecnológica, a única das cinco em que não há bens da indústria de transformação, também registrou superávit (US$ 8,3 bilhões) e exportações maiores do que em janeiro-março de 2019 (US$ 9,4 bilhões). O País exportou 1,5% a mais desses produtos, com redução de 5,3% nas importações. Nesse caso, os números praticamente se confundem com os dos bens agropecuários, da produção florestal, pesca e aquicultura. Isto é, embora haja itens da balança comercial oriundos de serviços, estes não alteram as variações dos fluxos comerciais em relação ao total da faixa.

Bens da indústria de transformação de alta intensidade tecnológica

O conjunto de produtos oriundos das atividades industriais mais intensivas em tecnologia experimentou déficit de US$ 6,5 bilhões em janeiro-março de 2020, o maior desde 2015 para esse período. A piora decorreu da retração de 37,8% de suas exportações, ficando em US$ 1,2 bilhão e do aumento de 3,1% das importações, que chegaram a US$ 7,8 bilhões.

Os equipamentos aeronáuticos e aeroespaciais conformaram o único grupo de bens industrializados dessa faixa a obter superávit, de US$ 216 milhões, bem aquém do saldo de US$ 891 milhões do trimestre inicial de 2019. Nessa base de comparação, o Brasil exportou 48% menos desses equipamentos, ficando em US$ 684 milhões. As importações, a seu turno, cresceram 10,4%.

Quanto aos bens do complexo eletrônico, como tem sido a tônica, concorreram sobremaneira para o resultado negativo dos produtos da indústria de alta intensidade tecnológica. Seu déficit para primeiro trimestre cresceu pela quarta vez seguida, atingindo US$ 4,6 bilhões em jan-mar/20. A deterioração do saldo foi consequência de uma queda de 33,1% nas exportações, que ficaram em US$ 254 milhões, o menor nível para primeiro trimestre pela série iniciada em 2008. E isso mesmo antes da pandemia de covid-19 chegar ao Brasil. Suas importações também diminuíram, 0,9%, ficando em US$ 4,8 bilhões. 

Ou seja, antes da pandemia atingir em cheio o País, os fabricantes do complexo eletrônico já sentiam os efeitos decorrentes da paralisação produtiva chinesa, notável produtor mundial de componentes, partes e peças que não só compõem o complexo, mas são essenciais para a montagem de seus bens finais – aparelhos de TV, telefones celulares, computadores, equipamentos médico-hospitalares, dentre outros.

Os produtos farmacêuticos experimentaram saldo negativo de US$ 2,2 bilhões, déficit ligeiramente maior do que em janeiro-março de 2019. Suas exportações variaram -0,9%, com o Brasil vendendo somente US$ 312 milhões para outros países. As importações, por sua vez, aumentaram 10,3%.

Bens da indústria de transformação de média-alta intensidade tecnológica

As exportações de bens das indústrias de média-alta intensidade tecnológica retrocederam 13,2% em janeiro-março de 2020 frente a igual período do ano anterior, situando-se em US$ 6,6 bilhões. Quanto às importações, cresceram 6,1%, chegando a US$ 17,9 bilhões. Tal combinação de resultados fez com que o déficit atingisse US$ 11,3 bilhões. Assim, continua como o segmento de intensidade tecnológica de maior déficit, mesmo considerando produtos de atividades não industriais.

As vendas externas de produtos químicos (exclusive farmacêuticos) sofreram recuo de 14,1% no primeiro trimestre, ficando em US$ 1,9 bilhão, enquanto as respectivas importações retrocederam 7,0%. Assim, o déficit desses bens diminuiu ligeiramente, de US$ 5,5 bilhões para US$ 5,3 bilhões de 2019 para 2020.

Os equipamentos de transporte fabricados por indústrias de média-alta intensidade tecnológica somaram déficit de US$ 598 milhões. Os produtos automobilísticos responderam por US$ 373 milhões desse montante, mas com uma redução na magnitude do déficit desses veículos. As exportações de produtos automobilísticos encolheram 19,0%, ficando em US$ 2,2 bilhões, enquanto as importações caíram 11,9%. Quanto aos equipamentos ferroviários e outros de transporte (motocicletas, entre outros), suas exportações caíram 36,1%, com as importações crescendo 4,7%, conduzindo ao saldo negativo de US$ 219 milhões, o maior déficit para janeiro-março desde 2015.

A balança comercial de máquinas e equipamentos (M&E) não especificados noutros segmentos e a de máquinas elétricas registraram redução nas exportações e déficits maiores que no mesmo trimestre de 2019. Quanto ao primeiro grupo de bens, a magnitude do déficit cresceu de US$ 1,3 bilhão em jan-mar/19 para US$ 3,7 bilhões em jan-mar/20, com exportações declinando 16,4%, para US$ 1,7 bilhão. As trocas internacionais de máquinas e equipamentos elétricos registraram déficit de US$ 1,4 bilhão, sendo que suas vendas para o exterior ficaram praticamente estáveis, taxa de -0,4%, em US$ 600 milhões, com as aquisições externas aumentando 5,1%. Em ambos os ramos, o déficit maior se relaciona com o limiar do ano, antes da pandemia da covid-19 atingir o País, quando havia uma expectativa melhor, repercutindo em investimento fixo, para o qual é destinada boa parte dos bens dessas indústrias.

Os dois ramos da indústria de transformação pertencentes à faixa de média-alta na nova classificação apresentaram comportamentos distintos. Os equipamentos bélicos, armas e munições, com uma pequena corrente de comércio, apresentou superávit de US$ 32 milhões, uma queda frente ao mesmo período dos anos anteriores, tendo exportações de US$ 72 milhões, montante vendido para o exterior 37,9% menor. Já os instrumentos e materiais (I&M) para uso médico e odontológico e artigos óticos registraram déficit de US$ 377 milhões, ligeiramente acima do observado em janeiro-março de 2019. Suas exportações declinaram 1,1%, ficando em US$ 85 milhões, enquanto as importações cresceram 1,4%.

Bens da indústria de transformação de média intensidade tecnológica

As exportações de gêneros típicos da indústria de média intensidade tecnológica retrocederam 20,6% na comparação entre o primeiro trimestre de 2020 vis-à-vis igual período de 2019, ficando em US$ 5,7 bilhões. Já suas importações cresceram 13,8%. Com isso, a balança dessa faixa apresentou déficit de US$ 731 milhões, contrastando com o superávit de US$ 1,5 bilhão do início do ano passado. É a primeira vez que essa faixa registra saldo negativo desde o 1º trim/2008.

Convém salientar que tal déficit ocorreu mesmo com esse segmento encampando um dos principais ramos exportadores, a metalurgia. Os produtos metalúrgicos lograram superávit de US$ 2,6 bilhões, expressivo, mas distante dos US$ 3,1 bilhões de janeiro-março de 2019. Essa redução se deveu à queda de 2,2% nas exportações, ficando em US$ 4,7 bilhões, mas principalmente do incremento de 21,4% nas importações.

Quanto aos bens da fabricação de produtos minerais não metálicos, experimentaram déficit de US$ 5 milhões, diminuto, mas representando uma mudança de sinal relativamente ao mesmo trimestre dos anos de 2015 a 2019. Suas exportações declinaram 13,6%, assim como suas importações, com queda de 4,9%.

A piora mais expressiva no saldo comercial coube à construção naval, cujo déficit foi US$ 830 milhões no trimestre inicial de 2019 para US$ 2,4 bilhões, com recuo de quase US$ 1,3 bilhão na exportação. Nesse caso, as diferenças concernentes a operações envolvendo especialmente plataformas de petróleo criam essas diferenças abruptas e responde em boa medida pela mudança de sinal do comércio dessa faixa.

Outro ramo cujo resultado comercial se deteriorou foi o de produtos de borracha e de plástico, com déficit de US$ 773 milhões, com recuo de 3,2% nas exportações, US$ 567 milhões. As importações atingiram US$ 1,3 bilhão, variação de 14,5%.

Quanto aos produtos diversos (exceto os I&M de uso médico e odontológico e artigos óticos), experimentou déficit de US$ 129 milhões no acumulado do ano até março. Apesar de negativo, foi o único ramo dessa faixa cujo saldo melhorou no contraponto com igual período de 2020.

Bens da indústria de transformação de média-baixa intensidade tecnológica

No primeiro trimestre de 2020, o País exportou 4,2% a mais dos bens tipicamente produzidos por ramos da indústria de transformação de média-baixa intensidade tecnológica, atingindo US$ 14,6 bilhões. Quanto às importações, cresceram até mais, 9,1%. Tais variações levaram a um superávit comercial de US$ 6 bilhões, ligeiramente menor do que no mesmo período de 2019.

O saldo positivo do grupamento de bens em questão decorre sobretudo do intercâmbio dos produtos industriais de alimentação, bebidas e fumo e do ramo de produtos de madeira, papel, celulose, mobiliário e impressão. Começando pela indústria alimentícia, de bebidas e fumo, seu superávit atingiu US$ 6,6 bilhões, superando o do mesmo período do ano anterior. Suas exportações aumentaram 7,4%, alcançando US$ 8,3 bilhões. Já suas importações retrocederam 0,4%, ficando em US$ 1,6 bilhão.

O intercâmbio de produtos do segmento madeireiro, de papel e celulose, impressão gráfica e afins teve superávit de US$ 2,4 bilhões nesse início de ano, expressivo, mas caindo frente ao trimestre inicial de 2019. Suas exportações caíram 22,2%, para US$ 2,8 bilhões. Quanto às importações, tiveram redução de 8,4%.

Os dois conjuntos de bens típicos da indústria de transformação da faixa em questão que registraram os maiores déficits em janeiro-março de 2020 foram os produtos de metal e coque, derivados de petróleo e biocombustíveis. O déficit dos produtos de metal foi de US$ 1,6 bilhão, o maior registrado para primeiro trimestre desde o começo da série em 2008. Tal deterioração decorreu da queda de 17,4% das exportações, ficando em US$ 470 milhões, combinada com a expansão de 83,8% das importações, atingindo US$ 2,1 bilhões, o maior montante observado em primeiro trimestre desde 2008. 

Quanto a coque, derivados de petróleo e biocombustíveis, o déficit de US$ 788 milhões, embora de expressão, ficou menor do que o déficit de igual período de 2019. Suas vendas externas cresceram 72,1%, chegando a US$ 2,3 bilhões, com as importações recuando 2,0%.

Em artigos das indústrias têxtil, de vestuário, couro e calçados, suas exportações sofreram retração de 5,7%, com o País vendendo US$ 742 milhões. Suas importações caíram 8,1%. Com isso, o déficit diminuiu para US$ 641 milhões, enquanto, em janeiro-março de 2019, o déficit tinha sido de US$ 718 milhões.