Bens típicos da indústria de transformação e a balança comercial

Os nove primeiros meses de 2019 encerraram com superávit comercial de US$ 33,6 bilhões, abaixo dos alcançados nos três anos anteriores para o mesmo acumulado. Em dólares correntes, foi o quarto melhor resultado da balança para janeiro-setembro. A menor magnitude do superávit ocorreu com as exportações caindo de US$ 177,1 bilhões para US$ 167,2 bilhões. Logo, ficou mais distante das grandezas já exportadas nesse mesmo acumulado de 2011, 2012, 2013, 2014. As importações experimentaram decréscimo, ficando em US$ 133,6 bilhões.

Esse superávit foi obtido principalmente pelo saldo positivo de US$ 60,2 bilhões, dos demais produtos, mormente agropecuários, da pesca e minerais, sendo o segundo melhor resultado para janeiro-setembro em toda a série, atrás apenas do mesmo acumulado do ano passado. Suas exportações ficaram em US$ 72,6 bilhões, abaixo do já logrado no mesmo acumulado de 2011, 2012, 2013, 2014 e 2018.

No caso dos produtos tipicamente oriundos da indústria de transformação, o déficit aumentou frente a janeiro-setembro do ano anterior, saindo de US$ 20,6 bilhões para US$ 26,6 bilhões. Apesar desse aumento, ainda está abaixo do registrado nos nove meses iniciais dos anos de 2011 a 2015. As exportações declinaram para US$ 94,8 bilhões, aquém do já obtido para igual período dos anos de 2011 a 2014 e de 2017 a 2018. As importações decresceram discretamente, ficando em US$ 121,2 bilhões.

Atendo-se ao terceiro trimestre do ano, o saldo de US$ 7,6 bilhões, recuando bem frente ao superávit de igual período de 2018. As exportações retrocederam de US$ 63,3 bilhões para US$ 57,4 bilhões, queda de 9,3% em relação a julho-setembro de 2018. As importações caíram menos, 3,4%, ficando em US$ 49,8 bilhões. No terceiro trimestre de 2019, o superávit também se deveu aos demais produtos – bens agropecuários e minerais: saldo de US$ 21,5 bilhões. Para terceiro trimestre, o superávit em dólares correntes só ficou aquém ao desse período de 2018. Quanto às exportações, o Brasil vendeu US$ 25,5 bilhões dos mesmos, um declínio de 22,8% frente ao mesmo período de 2018.

Quanto aos bens típicos da indústria de transformação, suas exportações caíram 9,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, ficando em US$ 31,9 bilhões. Desse modo, o déficit, de US$ 13,9 bilhões, cresceu bastante frente ao registrado em julho-setembro do ano passado. As importações até caíram, 1,2%.

As dificuldades no plano externo persistem, principalmente com a situação econômica de países como a Argentina, relevante importador de produtos industriais brasileiros. Ademais, a perspectiva de um processo de abertura brasileira sem uma meticulosa postura estratégica de negociação pode resultar em óbice ainda maior para a inserção externa da indústria instalada no país e para a entrada de novos empreendimentos do setor no País.

A balança por intensidade tecnológica

Considerando a classificação adotada pela OCDE para a indústria de transformação por intensidade tecnológica, pode-se esmiuçar o comércio exterior do País. São quatro faixas da indústria de transformação: de alta intensidade, de média-alta, média-baixa e de baixa intensidade tecnológica. A tabela seguinte explicita tal classificação.

Considerando primeiramente os desempenhos no acumulado do ano, o intercâmbio externo de bens produzidos por atividades tidas pela OCDE como de alta intensidade tecnológica experimentou déficit de US$ 16,3 bilhões em janeiro-setembro, superando os dos três anos anteriores para tal acumulado. Apesar de tanto, ainda se encontra abaixo dos registrados no mesmo acumulado de 2010 a 2015. Suas exportações, após cinco anos de expansão no acumulado até setembro, sofreram declínio de 17,2%, caindo para US$ 4,5 bilhões. Tal queda decorreu da menor venda de aeronaves, principal item de exportação dessa faixa, levando a uma redução quase equivalente no superávit. A indústria farmacêutica experimentou déficit maior, enquanto o complexo eletrônico como um todo observou redução no déficit, embora seus diferentes ramos tenham tido comportamentos distintos entre si.

A faixa de média-alta intensidade encerrou o período com déficit de US$ 33,2 bilhões, o maior dentre as quatro faixas e maior também do que os do mesmo acumulado dos três anos anteriores. Ainda assim, sua magnitude ficou menor do que a registrada em igual período de 2011 a 2015. Suas exportações recuaram 14,3% pelo mesmo contraponto, ficando em US$ 23,5 bilhões. Se até 2018, o destaque positivo para os nove meses iniciais vinha sendo a balança dos produtos o ramo automotivo (veículos automotores, reboques e semi-reboques), esta deixou de sê-lo, passando à condição deficitária em janeiro-setembro de 2019. O ramo de equipamentos ferroviários e outros produtos de transporte e o de máquinas elétricas até conseguiram maior venda para o exterior do que em igual acumulado do ano passado, mas de pouca monta no total da faixa.

Quanto aos produtos tipicamente originários da indústria de média-baixa intensidade tecnológica, seu intercâmbio registrou déficit no acumulado do ano, de US$ 3,3 bilhões, bem menor que o déficit observado no mesmo período de 2018, mas contrastando com o superávit de 2016 e de 2017. O déficit ocorreu mesmo com as exportações crescendo 1,7%, chegando a  US$ 27,0 bilhões. As importações declinaram 5,0%. O déficit menor refletiu principalmente a redução na magnitude do déficit em produtos derivados do petróleo refinado, álcool e outros combustíveis, bem como da construção naval frente a janeiro-setembro de 2018. Infelizmente o superávit dos bens metálicos diminui, ainda que suas exportações tenham crescido.

Quanto ao grupamento dos bens típicos das atividades de baixa intensidade tecnológica, seu saldo foi de US$ 26,2 bilhões em janeiro-setembro de 2019, o único superavitário dentre as quatro faixas. O resultado foi puxado por exportações de US$ 37,6 bilhões, mas tanto as vendas externas quanto a balança caíram frente a igual período de 2018, sendo em ambos os casos dois anos de queda nesse acumulado. A redução de 5,7% nas suas exportações refletiu a queda das vendas para o exterior dos produtos da indústria de alimentos, bebidas e fumo. Desde 2009, nunca se exportou tão pouco desses bens. As exportações de produtos madeireiros, seus derivados, papel e celulose também caíram, assim como o saldo, mas mantendo superávit de monta, enquanto o déficit de produtos têxteis, de vestuário, calçados e artigos de couros cresceu com vendas menores para o exterior.

Passando para a comparação entre julho-setembro de 2019 e igual trimestre de 2018, o déficit no mais recente para os itens da faixa de alta intensidade, de US$ 5,9 bilhões, cresceu quase US$ 800 milhões. Suas exportações retrocederam 12,4%, com queda contundente nos produtos de transporte aeronáuticos, proeminentes nas vendas externas dessa faixa, e de material de informática e escritório. As exportações de produtos farmacêuticos também declinaram. Os demais produtos obtiveram maior exportação, mas pouco representativa. As importações da faixa cresceram 5,9%.

No comparativo entre terceiros trimestres de 2019 e de 2018 para a faixa de média-alta, o déficit também aumentou, atingindo US$ 13,8 bilhões. O aumento no déficit foi registrado em quase todos os ramos. As exportações desse segmento declinaram 12,9%, queda puxada, sobretudo, pelas menores vendas externas de veículos automotores, reboques e afins. Nos demais ramos dessa faixa ou o incremento foi sobre um montante exportado diminuto ou o aumento foi pequeno. As importações de mercadorias dessa faixa cresceram 2,9%.

Julho-setembro de 2019 para o segmento faixa de média-baixa intensidade foi deficitário, de US$ 3,0 bilhões, menor do que o déficit de US$ 4,3 bilhões no mesmo trimestre de 2018. O déficit de produtos derivados de petróleo refinado, álcool e outros combustíveis recuou sobremaneira, mas o superávit de produtos metálicos diminuiu. Ambos lograram incremento exportador. O déficit menor do segmento de média-baixa também decorreu da redução de quase US$ 2 bilhões no déficit de bens da indústria naval, devido à queda nas importações.

No tocante aos fluxos comerciais da faixa de baixa intensidade tecnológica no terceiro trimestre de 2019, suas exportações, US$ 12,7 bilhões, e o superávit, de US$ 8,8 bilhões, representaram uma piora frente a julho-setembro de 2018. Tais deteriorações decorreram não só da menor exportação com deterioração no saldo comercial dos gêneros típicos da indústria de alimentos, bebidas e fumo, notadamente a de alimentos (menor superávit), mas também de produtos madeireiros, derivados, papel e celulose (menor superávit); e dos produtos têxteis, de vestuário, artigos de couro e calçados (déficit maior). Houve redução expressiva nas exportações dos segmentos superavitários.

Bens de alta intensidade tecnológica

No acumulado até setembro de 2019, o déficit aumentou em relação ao mesmo período de 2018, chegando a US$ 16,3 bilhões no segmento de alta intensidade. Apesar de maior ficou abaixo dos déficits para janeiro-setembro registrados nos anos de 2010 a 2015. Esse aumento no déficit tem como agravante a retração de 17,2% das exportações em dólares correntes, caindo para US$ 6,6 bilhões. As importações ficaram estáveis, taxa de 0,1%. Os produtos típicos da indústria aeronáutica permanecem como os únicos superavitários dessa faixa, saldo de US$ 2,9 bilhões, com vendas externas de US$ 4,1 bilhões. Mas tais números significaram uma diminuição significativa frente aos resultados de janeiro-setembro de 2018, quando o superávit e as exportações de aeronaves atingiram patamares recordes. Os três ramos do complexo eletrônicos até exportaram um pouco mais, US$ 1,4 bilhão, com o déficit declinando bem discretamente, ficando em US$ 13,5 bilhões. No caso dos produtos farmacêuticos, suas vendas externas ficaram estáveis, ficando em US$ 1,0 bilhão, concorrendo para o resultado negativo de US$ 5,6 bilhões, déficit recorde em dólares correntes para o acumulado até setembro.

Em julho-setembro, o déficit do intercâmbio de bens das atividades de alta intensidade foi de US$ 5,9 bilhões, superando em quase US$ 850 milhões a magnitude do déficit do mesmo período de 2018. Suas exportações retrocederam 12,4%, caindo para US$ 2,1 bilhões. As importações, por sua vez, aumentaram 5,9%, chegando a US$ 8,0 bilhões.

Os equipamentos aeronáuticos e aeroespaciais conformaram o único grupo desse segmento a lograr superávit no trimestre em questão, de US$ 846, milhões. Apesar de positivo, ficou aquém tanto do saldo de abril-junho último, quanto do terceiro trimestre do ano passado. Nesse sentido, suas exportações diminuíram 19,5%, ficando em US$ 1,2 bilhão. Quanto às importações, estas diminuíram 6,9%

Os três ramos de bens típicos do complexo eletrônico, como tem sido recorrente, concorreram sobremaneira para o déficit dos produtos da indústria de alta intensidade tecnológica, com déficit conjunto de US$ 4,6 bilhões. Até lograram incremento nas exportações, mas dado o montante exportado, sua magnitude continua diminuta. O de equipamentos de áudio, vídeo e telecomunicações (inclusive componentes eletrônicos) é o que registra normalmente o maior déficit dentre todos os ramos não só do complexo eletrônico, mas de toda a faixa. No trimestre em pauta, o déficit foi de US$ 2,0 bilhões um pouco acima do déficit do mesmo trimestre de 2018. Suas exportações, embora tenham crescido 16,1% nessa comparação, chegaram a apenas US$ 153 milhões no período. Suas importações aumentaram 4,3%. Quanto aos equipamentos de informática e material de escritório, foram exportados apenas US$ 67 milhões em julho-setembro, com redução de 20,5% no montante vendido para fora do País. Suas importações cresceram 2,8%, contribuindo para o déficit de US$ 1,2 bilhão. Quanto ao ramo de equipamentos e instrumentos médico-hospitalares, ótico e de precisão, suas exportações cresceram 5,5%, alcançando U$S 272 milhões enquanto suas importações cresceram apenas 0,5%. Seu déficit ficou em US$ 1,4 bilhão.

Os produtos farmacêuticos experimentaram saldo negativo de US$ 2,2 bilhões, déficit superior ao registrado no mesmo trimestre do ano anterior, quando ficou em US$ 1,8 bilhão. Suas exportações declinaram 1,5%. Ainda assim o Brasil vendeu somente US$ 364 milhões para outros países. As importações desses bens, por sua vez, cresceram 15,9%.

Bens de média-alta intensidade tecnológica

O segmento de média-alta intensidade apresentou déficit de US$ 33,2 bilhões no acumulado até setembro de 2019, o maior dentre as quatro faixas de intensidade e superior aos déficits experimentados em igual acumulado de 2018, 2017 e de 2016. Apesar de tanto, foi de menor magnitude que o registrado no mesmo acumulado para os anos de 2010 a 2015. Suas exportações diminuíram 14,3%, caindo para US$ 23,5 bilhões em janeiro-setembro. Pari passu, as importações aumentaram 1,7%, atingindo US$ 56,7 bilhões. O déficit maior decorreu da deterioração dos saldos de todos os ramos. Os produtos da indústria automobilística experimentaram déficit de US$ 1,6 bilhão, sendo que, tinham logrado superávit em igual acumulado de 2016 e de 2017. Suas exportações declinaram 28,2%, ficando em US$ 8,0 bilhões, com as importações também diminuindo, queda de 16,9%. Os equipamentos ferroviários e outros de transporte (motocicletas etc.) foram a exceção no tocante às exportações. Estas cresceram 9,1%, porém atingindo somente US$ 185 milhões. Mesmo exportando mais, seu déficit aumentou para US$ 465 milhões em janeiro-setembro de 2019.

Os dois grupamentos ligados a bens de capital viram seus déficits crescerem. O de equipamentos não especificados noutras atividades teve déficit de US$ 6,9 bilhões, com o agravante de suas exportações terem retrocedido 5,4% em relação a janeiro-setembro de 2018, ficando em US$ 6,8 bilhões. Suas importações cresceram 12,2% pela mesma base comparativa. Já os materiais e equipamentos elétricos, tiveram resultado negativo de US$ 4,2 bilhões, com exportações de US$ 2,0 bilhões, 1,5% maior do que o montante exportado no mesmo acumulado de 2018. As importações cresceram 3,4%.

Quando aos produtos químicos, exclusive farmacêuticos, experimentou déficit de US$ 20,0 bilhões, o maior dentre todos os ramos de todas as faixas da classificação da OCDE. O Brasil exportou US$ 6,4 bilhões, queda de 6,0%, sendo que as importações cresceram 5,2%.

O maior déficit no acumulado até setembro dos bens típicos da indústria de média-alta intensidade foi puxado pelo saldo negativo de US$ 13,8 bilhões no terceiro trimestre, quando as exportações retrocederam 12,8% frente a igual período de 2018, ficando em US$ 7,7 bilhões. Pari passu, as importações avançaram 2,9%.

As exportações de produtos químicos (exclusive farmacêuticos) caíram 13,6%, para US$ 2,1 bilhões. Já as importações aumentaram 1,5% no comparativo entre terceiros trimestres. Assim o déficit atingiu US$ 8,2 bilhões

Os equipamentos de transporte fabricados por indústrias de média-alta intensidade tecnológica totalizaram déficit de US$ 968 milhões. Os produtos automobilísticos registraram déficit de US$ 790 milhões no terceiro trimestre de 2019, maior do que o apresentado no mesmo trimestre de 2018, por conta da retração de 25,5% nas exportações, que ficaram em US$ 2,5 bilhões. Suas importações caíram 20,1%. Quanto ao grupo dos equipamentos ferroviários e outros de transporte (motocicletas, entre outros), suas exportações cresceram 10,8%, com suas importações crescendo 13,4%, culminando no saldo negativo de US$ 178 milhões.

A balança comercial de máquinas e equipamentos mecânicos ou não especificados noutros segmentos e a de máquinas elétricas registraram déficits de US$ 3,2 bilhões e de US$ 1,4 bilhão, respectivamente. No primeiro ramo, suas exportações ficaram estáveis em US$ 2,4 bilhões, enquanto as importações cresceram 31,5%. Já as exportações de máquinas e equipamentos elétricos cresceram 5,4%, chegando a US$ 681milhões, enquanto as aquisições externas caíram 4,5%. Nestas atividades, as importações maiores podem decorrer de aumento no investimento.

Bens de média-baixa intensidade tecnológica

As vendas externas em dólares correntes de bens oriundos tipicamente de indústrias de média-baixa intensidade tecnológica aumentaram 1,7% nos três primeiros trimestres, sendo a única das quatro faixas cujas vendas ao exterior cresceram. Alcançou, assim, US$ 27,0 bilhões, o maior da série em dólares correntes para tal acumulado. Desse modo, a balança melhorou, embora continue com déficit de US$ 3,3 bilhões. As importações, a seu turno, recuaram 5,0%.

Com comportamento ditado sobretudo pelos fluxos comerciais de derivados do petróleo refinado, outros combustíveis etc. e dos produtos metálicos, mormente da siderurgia, coube ao primeiro a melhoria no saldo, uma vez que, embora deficitário, sua magnitude declinou de US$ 8,0 bilhões para US$ 6,2 bilhões. As exportações de derivados de petróleo e outros combustíveis cresceram 63,4% no acumulado até o nono mês, atingindo US$ 4,3 bilhões, com as importações declinando 1,2%. Quanto aos produtos metálicos, seu superávit diminuiu, ficando em US$ 6,4 bilhões, com acréscimo de 1,5% nas exportações, que chegaram a US$ 16,6 bilhões.

Passando para os demais ramos, um dos responsáveis pelo resultado deficitário da faixa como um todo no período em foco, o de borracha e produtos plásticos, teve déficit de US$ 2,0 bilhões, ligeiramente acima do que o observado no mesmo acumulado de 2018, com recuo de 4,0% nas exportações e incremento de 0,4% nas importações. O segmento naval teve déficit elevado, de US$ 1,7 bilhão. Isso concorreu para o saldo negativo, mas, por outro lado, representou melhora significativa vis-à-vis janeiro-setembro de 2018, quando o déficit foi praticamente o dobro. Tanto suas exportações quanto as importações retrocederam sensivelmente. Os produtos de minerais não-metálicos, embora logrando superávit de US$ 210 milhões, tiveram uma piora frente a igual período do ano passado, devido à queda de 5,5% nas exportações, acompanhada do avanço de 3,1% nas importações.

Atendo-se ao terceiro trimestre de 2019, as exportações de gêneros típicos da indústria de média-baixa intensidade tecnológica retrocederam 5,2% frente a igual período de 2018, ficando em US$ 9,4 bilhões. As importações também declinaram, até com mais força, 11,5%. Deve-se observar que o terceiro trimestre de 2018 registrou déficit de US$ 4,1 bilhões, influenciado por operações de plataformas de petróleo. Desse modo, houve uma redução no déficit, para US$ 3,0 bilhões.

As vendas para o exterior de produtos de petróleo refinado e afins aumentaram 49,4% no terceiro trimestre, atingindo US$ 1,4 bilhão. Suas importações também cresceram, 9,8%. O déficit desses bens ficou em US$ 2,6 bilhões, magnitude ligeiramente menor do que em julho-setembro do ano passado.

Os produtos metálicos, de balança superavitária, obtiveram superávit de US$ 1,1 bilhão, bem aquém dos US$ 2 bilhões logrados em igual período de 2018. Suas exportações até cresceram, 2,1%, alcançando US$ 5,4 bilhões. As importações também se ampliaram, variação de 29,2%, sem fazer frente ao montante exportado, mas diminuindo o superávit.

Passando para os outros ramos dessa faixa, os produtos de minerais não-metálicos lograram superávit de US$ 60 milhões, menor do que no terceiro trimestre de 2018. Suas exportações ficaram praticamente estáveis, 0,3%, chegando a US$ 481 milhões no período em pauta. Já as importações cresceram, 3,0%. O intercâmbio de embarcações, navios etc. registrou déficit de US$ 841 milhões em julho-setembro, com exportações 41,2% menor do que em igual período de 2018. Já o déficit de US$ 798 milhões dos produtos plásticos e de borracha, representou deterioração no saldo desses itens frente ao terceiro trimestre de 2018, com suas exportações caindo 6,7% e as importações crescendo 8,1%.

Bens de baixa intensidade tecnológica

As exportações de mercadorias produzidas por atividades de baixa intensidade tecnológica declinaram 5,7% no acumulado até setembro de 2019, ficando em US$ 37,6 bilhões. Assim, o superávit de US$ 26,2 bilhões, ficou aquém dos resultados positivos apresentados nos primeiros nove meses dos três anos anteriores. As importações também recuaram, 3,4%, ficando em US$ 11,4 bilhões. Seu ramo mais pujante, o de produtos industriais alimentícios, bebidas e tabaco, registrou queda de 6,5% nas exportações, que ficou em US$ 24,7 bilhões, e de 3,8% nas importações. Desse modo, o superávit caiu para US$ 20 bilhões, mas ainda assim o mais expressivo dentre todos os ramos. Já o intercâmbio de bens industriais madeireiros e seus derivados, incluindo produtos de papel, celulose e impressos obteve superávit expressivo, de US$ 8,6 bilhões, com exportações de US$ 9,7 bilhões. Apesar da expressão, ambos ficaram abaixo do registrado no mesmo acumulado de 2018, com as exportações caindo 3,3%. Suas importações também retrocederam, 2,4%.

Passando para os dois ramos dessa faixa caracterizados por serem mais intensivos em trabalho, seus saldos continuaram deficitários, mas com comportamentos distintos no contraponto entre acumulados até setembro. O conjunto dos artigos têxteis, de vestuário, de couro e calçados registraram déficit de US$ 1,7 bilhão, maior do que o observado em janeiro-setembro de 2018, com queda de 10,1% nas exportações, ficando em US$ 2,3 bilhões. Já os produtos manufaturados não especificados noutras atividades e reciclados tiveram saldo negativo de US$ 553 milhões, menor do que no mesmo acumulado de 2018, com vendas externas de US$ 842 milhões, incremento de 4,6%.

No terceiro trimestre de 2019 em particular, o País exportou 10,6% a menos dos bens tipicamente oriundos dos ramos dessa faixa de intensidade tecnológica, ficando em US$ 12,7 bilhões. Quanto às importações, declinaram 0,7%, ficando em US$ 3,8 bilhões. Daí o superávit de US$ 8,8 bilhões em julho-setembro, concorrendo para o desempenho pior no acumulado do ano.

O saldo positivo do grupamento de bens em questão tem decorrido sobretudo da balança dos produtos industriais de alimentação, bebidas e fumo, cujo superávit atingiu US$ 7,4 bilhões, menor do que no mesmo trimestre de 2018. Suas vendas externas declinaram 9,7% pela mesma base comparativa, caindo para US$ 9,0 bilhões. Já as importações retrocederam 0,9%, ficando em US$ 1,6 bilhão.

O intercâmbio de produtos do segmento madeireiro, de papel e celulose, impressão gráfica e afins teve superávit de US$ 2,3 bilhões no terceiro trimestre, abaixo do resultado para igual período de 2018. Suas exportações recuaram 15,6%, ficando em US$ 2,7 bilhões. Quanto às importações, diminuíram 4,6%.

Passando para os dois outros agrupamentos de bens típicos da indústria de baixa intensidade, ambos registraram déficit. As vendas externas de bens diversos ou reciclados cresceram 0,5%, chegando a US$ 273 milhões. Suas importações caíram 1,7%. Esse ramo ficou com saldo negativo de US$ 281 milhões, déficit de grandeza inferior ao do mesmo período do ano passado. Quanto aos artigos das indústrias têxtil, de vestuário, couro e calçados, suas exportações diminuíram 6,1% no contraponto entre terceiros trimestres, com o Brasil exportando US$ 738 milhões. Suas importações aumentaram 1,1%. Com isso, registrou déficit de US$ 599 milhões. Notar que, desde o terceiro trimestre de 2017, esse conjunto de mercadorias vem registrando exportações menores na comparação com igual trimestre do ano anterior.